6月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年6月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.55%，下调个10基点；5年期以上LPR为4.20%，同样下调10个基点。

近日，LPR再次下调让不少人都感到意外，自去年8月份以来，时隔10个月LPR再次出现下调，作为房贷利率的重要参考基础， 5年期LPR对于房贷利率的变动有着十分重要的影响。

(资料图片)

因此 这一次LPR下调的消息，无论是对于准备购房的人还是已经购房的人来说，都将带来好处。

对此，专业人士称，本次降息是符合预期的，因为存款利率刚刚下降，相应的贷款利率也会下调，短期来看将对息差有影响，但考虑到存款利率下调的现状，影响是有限的。而对于我们普通人来说，贷款基础利率下降又意味着什么呢？

环环相扣

LPR即准贷款基准利率，是银行发放贷款的重要定价基准。当LPR上升或下降时，它会对个人的房贷和企业的经营贷等产生直接的影响。因此，可以说，LPR是贷款领域中最为关键的利率之一。随着LPR报价的下调，银行贷款利率预计将迎来更大幅度的下降。

LPR贷款利率是怎么影响房贷利率的呢？根据LPR的定价：LPR=MLF利率+银行综合成本（主要是资金成本）

当MLF利率下降时，应该会传导至LPR，最终可能影响到贷款利率下降。而贷款利率主要是受到LPR的影响， 当LPR下降时，一般情况下贷款利率也会同步下降。

尽管LPR的下降可能会让不少人以为贷款利率也会立刻相应下降，但实际上并非如此，因为已经贷款的利率并不会立即随着LPR的下调而下降，而是需要等到重新定价日进行调整。因此，我们需要注意这一点。

而6月15日，央行开展2370亿元中期借贷便利（MLF）操作，较前值下降10个基点。6月MLF利率下调， 意味着当月LPR报价的定价基础发生变化，因此LPR下调早在预期之中。

从过往几年的数据来看，目前LPR已经下调到新的历史低点，随着而LPR的再次下调，意味着银行也将下调房贷利率，这将对于楼市的稳定起到积极作用。

来源：东方财富

影响几何？

其实银行下调存贷款利率，主要原因之一就是为了稳定银行的息差水平。今年以来，随着存款利率市场化改革的推进，银行正在进入新一轮的存款降息大幕。存贷款利率降低又会对金融市场产生哪些影响呢？

回到LPR下降这件事情上来看，LPR下降将有助于推动实体经济的融资需求，同时刺激投资和消费的动能。事实上，不仅存量贷款利率将下降，新增贷款利率也将有望降低， 这将有利于降低实体经济的融资成本，从而进一步激发有效的融资需求。

此外，自2019年10月起，房贷利率开始采用LPR定价模式。这意味着，随着市场贷款利率水平的波动，房贷利率也会随之变化。如果LPR下降，相应的房贷利息也会跟着下降。

具体来看，援引每日经济报报道经济学家测算，以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降10个基点，月供减少58.54元，累积30年月供减少2.1万元。

虽然不少人认为，30年减少贷款2.1万，似乎贷款利率下调的幅度不大。但笔者认为，这更有利于稳楼市，如果房贷利率下 调的幅度更大，对于房地产市场来说其实是更加 不利的。 对房地产而言，降息最大的效应就是降低月供成本。此外，目前市场上主流观点认为首套房贷利率下限将降至4%，而具体情况还要看后续各银行的公告。

月供降低，有利于刺激房地产市场回暖，或者说是企稳，也有利于刺激居民消费。毕竟房地产市场关乎到民生，如果产生巨大波动，对于国民经济来说其实是不利的。

从房企销售也可以证实以上观点， 据诸葛数据研究中心5月数据显示， 重点城市二手住宅成交量下降13.83%，但较上月跌幅缩窄7.29个百分点。跌幅收窄，意味着如今 房地产市场正在慢慢企稳。

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